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http://ri.ufmt.br/handle/1/2265| Tipo documento: | Dissertação |
| Título: | Cálculo do risco de base para Hedgers de venda de soja em Mato Grosso : uma abordagem utilizando cópulas |
| Autor(es): | Marchioro, Luana Witeck |
| Orientador(a): | Miqueleto, Guilherme Jacob |
| Coorientador: | Ishii, Karlin Saori |
| Membro da Banca: | Miqueleto, Guilherme Jacob |
| Membro da Banca: | Zavala, Arturo Alejandro Zavala |
| Membro da Banca: | Pereira, Willian de Souza |
| Resumo : | A agropecuária brasileira vem se destacando no cenário mundial não só por ter vantagens climáticas que propiciam uma maior produtividade e fertilidade, mas também por contar com avanço tecnológico que impulsionam mudanças no padrão de exportação de produtos primários. Como a produção de soja é liderada pelo estado de Mato Grosso, foram analisados três praças, Sorriso, Campo Novo dos Parecis e Rondonópolis, segundo disponibilidade das séries de preço físico do Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada - ESALQ/USP, com o objetivo de fazer um estudo em relação à comercialização desses grãos, através de uma operação de hedge de venda. Foram calculadas as cópulas para encontrar as probabilidades conjuntas, que corresponderiam às incertezas do diferencial de base, o denominado risco de base. A cópula que mais se ajustou aos dados foi a Frank, denominada de acordo com o critério de máxima verossimilhança. E, por fim, feito simulações com expectativas de preços, adotando enfraquecimento, fortalecimento e permanência de base para a tomada de decisão dos hedgers de venda nos municípios mato-grossenses. |
| Resumo em lingua estrangeira: | Brazilian agriculture has stood out on the world stage not only because climatic advantages that provide greater productivity and fertility, but also rely on technological advances that drive changes in the pattern of export of primary products. As soybean production is led by the state of Mato Grosso, we analyzed three places: Sorriso, Campo Novo dos Parecis and Rondonópolis, according to availability of the prices of the physical marked of the Center for Advanced Studies in Applied Economics - ESALQ / USP, in order to make a study for the marketing of this product, through a sale of a hedge. Copulas were calculated to find the joint probabilities, which correspond to the uncertainties of the basic differential, the so-called basis risk. Copulation that best fit the data was Frank, named according to the criterion of maximum likelihood. Finally, were done simulations with price expectations, adopting weakening, strengthening and base of stay for decision making in sales hedgers in Mato Grosso state. |
| Palavra-chave: | Hedge Risco de base Risco de base |
| Palavra-chave em lingua estrangeira: | Hedge Risk of basis Copula |
| CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Idioma: | por |
| País: | Brasil |
| Instituição: | Universidade Federal de Mato Grosso |
| Sigla da instituição: | UFMT CUC - Cuiabá |
| Departamento: | Faculdade de Economia (FE) |
| Programa: | Programa de Pós-Graduação em Economia |
| Referência: | MARCHIORO, Luana Witeck. Cálculo do risco de base para Hedgers de venda de soja em Mato Grosso: uma abordagem utilizando cópulas. 2015. 78 f. Dissertação (Mestrado em Agronegócios e Desenvolvimento Regional) - Universidade Federal de Mato Grosso, Faculdade de Economia, Cuiabá, 2015. |
| Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
| URI: | http://ri.ufmt.br/handle/1/2265 |
| Data defesa documento: | 26-Fev-2015 |
| Aparece na(s) coleção(ções): | CUC – FE – PPG-ECO – Dissertações de mestrado |
Arquivos deste item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
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